银行理财加速布局权益投资 助力资本市场高质量发展

随着资本市场改革的深入推进和资管新规的实施，银行理财业务正迎来新的发展机遇。近年来，银行理财公司纷纷加大权益投资力度，通过指数化布局、FOF模式等多种方式，推动中长期资金入市，助力资本市场高质量发展。

多家理财公司表示，权益类资产是提升理财业务收益的重要途径。在存款利率持续下滑的背景下，理财公司通过增加权益类资产配置，不仅能够提高产品收益水平，还能满足投资者对多元化理财需求的期待。Wind数据显示，2024年理财市场新发权益产品数量达到206只，同比增长77.59%，显示出理财公司在权益投资领域的积极布局。

银行理财公司在权益投资方面采取了多种策略。例如，通过挂钩特定市场指数的指数型理财产品，理财公司能够有效分散风险，同时利用市场上涨机会为客户创造更多收益。此外，FOF（基金中的基金）模式成为理财公司进入权益市场的首选路径。FOF具有分散投资、长期稳健收益的特点，能够帮助理财公司间接参与权益市场，同时满足投资者对收益稳定性的需求。

然而，银行理财在权益投资领域仍面临诸多挑战。一方面，理财投资者的风险偏好较低，对“+权益”产品的波动和风险容忍度有限，导致理财公司不敢过多配置权益类资产。另一方面，理财公司的投研能力相对薄弱，主动管理能力不足，难以在权益类资产中获取相对稳定的正收益。业内人士指出，提升权益投资能力是银行理财最需要解决的问题。

为了应对这些挑战，银行理财公司正在加强投研能力建设。例如，建信理财相关负责人表示，通过加强投研一体化管理，规范投研范式，理财公司能够更好地适应权益投资的需求。同时，理财公司也在探索与公募基金等外部机构的合作，整合外部资源，扩大资产配置范围。

政策层面的支持也为银行理财权益投资提供了有力保障。证监会多次强调要引导和支持银行理财资金积极入市，并提升其权益投资能力。新出台的“九国条”纲领文件进一步增强了投资者信心，为理财公司布局权益市场注入了更多增量资金。

尽管面临诸多挑战，银行理财公司在权益投资领域的布局仍具有广阔前景。未来，随着投研能力的提升和政策环境的优化，银行理财有望成为资本市场的重要力量，推动资本市场的高质量发展。

（ 作者： | 责任编辑：歌者 ）